O objetivo de qualquer empresa é gerar renda e lucros que serão reinvestidos no negócio para seu crescimento. O desafio é saber como balancear as entradas e saídas de recursos e garantir que os rendimentos vão cobrir despesas. É para ajudar gestores nessa tarefa que existem conceitos como o ponto de equilíbrio contábil econômico e financeiro.

O ponto de equilíbrio é um cálculo que mostra o momento em que a receita total do negócio se iguala ao valor de todos os seus custos e despesas. Esse indicador é fundamental para reforçar o controle do seu fluxo de caixa e impulsionar a lucratividade.

Neste post, vamos explicar melhor seu conceito, sua importância estratégica e mostrar as diferentes formas de como ele pode ser mensurado. Interessado em saber mais? Então, fique conosco e aproveite a leitura!

O que é e qual a diferença entre ponto de equilíbrio contábil, econômico e financeiro?

Partindo de um princípio simples, o ponto de equilíbrio mostra para um empresário o quanto ele precisa faturar em um espaço de tempo — por exemplo, em um mês —, sem ter lucros ou prejuízos.

Sendo assim, ele é um valor de referência e não necessariamente uma meta, uma vez que o intuito é ultrapassá-lo e gerar ganhos. Para aprofundar a gestão financeira, você pode entendê-lo e calculá-lo de três maneiras:

• ponto de equilíbrio contábil: é a forma mais simples e conhecida. Basta dividir o total de custos fixos pela margem de contribuição — o quanto sobra de receita em caixa depois que a empresa quita todas as suas despesas fixas e variáveis — para saber como igualar rendimentos e gastos;
• ponto de equilíbrio financeiro: é semelhante ao contábil, com a diferença de que não são consideradas despesas não desembolsáveis, como depreciação. Assim, são levadas em conta apenas as somas que saem do caixa da instituição;
• ponto de equilíbrio econômico: considera o custo de oportunidade como uma despesa fixa. Ou seja, além de acompanhar o volume de receita, esse cálculo também busca apontar o quando a empresa lucraria com investimentos. Portanto, esse ponto é atingido quando a empresa é capaz de cobrir suas despesas e ter o lucro mínimo desejado.

Como calcular esses índices?

Para encontrar o ponto de equilíbrio contábil, econômico e financeiro corretamente, é necessário estar com a organização financeira em dia. O fluxo de caixa deve estar atualizado e o gestor também precisa ter uma série de informações em mãos para que os cálculos sejam exatos. Logo, o primeiro passo é informar-se sobre:

• volume de vendas e preço unitário dos produtos — o valor da renda total é obtido por meio da multiplicação dos preços de cada artigo pelo número total de vendas;
• custos fixos: são despesas que não mudam conforme o volume de produção da empresa, como aluguel, salários, seguros, contador, entre outras;
• custos variáveis: são gastos que variam de acordo com a demanda e produção. Por exemplo, temos: comissões, matéria-prima, mão de obra terceirizada, impostos sobre as vendas (ICMS e ICS) etc.

Com esses dados, podemos partir para os cálculos e fazer análises mais precisas. Acompanhe!

Ponto de equilíbrio contábil

A fórmula que é mais objetiva é: custos fixos / margem de contribuição.

A margem de contribuição é mensurada da seguinte maneira: faturamento ou preço de venda – custos variáveis. Para ilustrar, veja a situação:

• uma distribuidora vende refrigerantes por R$ 3 a unidade;
• os custos variáveis são de R$ 1;
• logo, a margem de contribuição é de (3 – 1) R$ 2 a unidade;
• pensando que as despesas fixas anuais da empresa são de R$ 5 mil, o ponto de equilíbrio contábil — o quanto de bebida ela precisa vender em 12 meses para não ter prejuízo — é de (5.000 / 2) 2.500 unidades por ano.

​Ponto de equilíbrio financeiro

Encontra-se esse valor com a regra: (custos fixos – custos não desembolsáveis) / margem de contribuição. Continuando o exemplo da distribuidora:

• imagine que os custos não desembolsáveis foram de R$ 1.000 no ano;
• assim: (5.000 – 1.000) / 2 = 2.000 unidades precisam ser vendidas por ano.

Ponto de equilíbrio econômico

É obtido por meio da fórmula: (custos fixos + lucro mínimo desejado) / margem de contribuição. No nosso exemplo da distribuidora, temos:

• o empresário definiu que o lucro mínimo anual deve ser R$ 4 mil;
• para atingir essa meta, o número de unidades vendidas por ano precisa ser: (5.000 + 4.000) / 2 = 4.500.

Qual a importância desses indicadores para as finanças da empresa?

Como falamos no início, o ponto de equilíbrio contábil, econômico e financeiro não é obrigatoriamente a finalidade de um negócio, mas um indicador que alerta gestores sobre o quanto é preciso vender para não ficar com as contas no vermelho.

Sem dúvidas, para empreendimentos que estão dando seus primeiros passos, essa métrica pode ser considerada como um grande objetivo a ser alcançado, uma vez que empatar despesas e ganhos é um processo que requer tempo e planejamento.

Contudo, em geral, o ponto de equilíbrio é uma marca a ser alcançada, mantida ou observada, dependendo do nível de desenvolvimento de cada negócio e seus objetivos. Ele é a referência mínima para garantir a saúde financeira da empresa.

O ponto de equilíbrio financeiro é um indicativo útil para qualquer tipo de instituição. Já para empresas que lidam com equipamentos, frota ou ativos de outras naturezas, o contábil é um índice válido, pois ajuda gestores a ter uma visão mais realista dos seus custos, já que leva em conta a depreciação desses bens.

Paralelamente, o ponto de equilíbrio econômico auxilia empresários a entender que ações ou estratégias de venda precisam tomar para levantar lucros, além de ser uma métrica interessante para apresentar para acionistas ou para buscar investidores.

Para ter um empreendimento rentável, sustentável e conseguir crescer de forma orgânica e estruturada, você precisará afiar seus conhecimentos e práticas sobre gestão financeira.

Portanto, agora que você conhece o conceito e sabe calcular o ponto de equilíbrio contábil, econômico e financeiro, não deixe de monitorar esses índices e controlar as entradas e saídas de capital da sua empresa. Desse jeito, você dribla o prejuízo e garante renda para manter o funcionamento do seu negócio!

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